SPX500: مؤشر إس آند بي 500 يتوجه لمستويات جديدة

المشكلة في تقييم صحة الاقتصاد الأمريكي هي أن الأشخاص المختلفين يستخدمون مقاييس مختلفة. على سبيل المثال، من الصعب التوصل إلى إجماع حول ما إذا كانت الولايات المتحدة قد عانت بالفعل من الركود أثناء العامين الماضيين. على الرغم من أنه لم يتم الإعلان رسميًا عن أي ركود، فإن هذا لا يعني أن الناس يقبلون أن الركود لم يحدث أبدًا.

قبل عام واحد كانت معظم التةقعات تستبعد إمكانية تحقيق "الهبوط الناعم" في اقتصاد الولايات المتحدة وأسواقها. بطبيعة الحال، لا يزال حدوث "الهبوط الناعم" لهذا العام بعيدا عن اليقين، خاصة وأن قطاع التصنيع في الولايات المتحدة سيواجه مشكلة خطيرة في عامي 2022 و2023.

يرى جيم بيساو من GenTrust بأن توقعات السوق تميل لأفضل الاحتمالات في عام 2024، والذي يتضمن خمسة افتراضات:

- التضخم سينخفض

- سيتم تجنب الركود الاقتصادي

سيستمر الذكاء الاصطناعي في التحسن

- الآثار السلبية لارتفاع أسعار الفائدة لن تتحقق

- - ستتراجع التوترات الجيوسياسية

ومن المرجح أن يتراجع التضخم، على الرغم من أنه منخفض للغاية بالفعل. من المؤكد أن تجنب الركود ليس مضمونا، ومرة أخرى، من الصعب التوصل إلى إجماع حول ما يمكن اعتباره ركودا فعليا.

وسرعان ما تلاشت المخاوف من الركود بين قادة الأعمال. إن خفض أسعار الفائدة هو التوقع الأساسي لعام 2024، على الرغم من أن أحداً في بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يعد بذلك أو حتى يلمح إليه.

وبحسب ستيفن وايتنج، كبير المستثمرين والاقتصاديين في سيتي: في الوقت الحالي، انخفض الإنتاج والتجارة العالمية، لكن من المرجح أن تصل هذه التحديات إلى أدنى مستوى لها في العام المقبل. وبلغ التضخم الرئيسي السنوي في الولايات المتحدة 3.4 بالمئة في ديسمبر، ليظل أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2 بالمئة، لكنه انخفض بشكل ملحوظ عن الذروة البالغة 9.1 بالمئة في يونيو 2022. وسيراقب المستثمرون عن كثب مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي يوم الجمعة، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، للحصول على مزيد من المعلومات حول متى سيبدأ البنك المركزي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة.

وقال إيان هاتزيوس، كبير الاقتصاديين في بنك جولدمان ساكس، في مقابلة مع بلومبرج: "الاحتياطي الفيدرالي في طريقه لتحقيق هبوط ناعم". تخفيض أسعار الفائدة في مارس "سيكون منطقيا" ولا تتوقعوا الركود!

بحسب شركة KEYBANK للخدمات المالية والمصرفية بالولايات المتحدة الأمريكية: 60% من الأمريكيين يعتقدون أننا في حالة ركود أو سندخله قريبًا! 

 

في الرسم البياني أعلاه، يمكنك رؤية التغييرات في خمسة من العوامل السبعة لمؤشر الخوف والجشع:

- زخم التداول (المتوسط المتحرك لمدة 125 يوما)

- نسبة خيار البيع إلى خيار الشراء في 5 أيام

تحركات مؤشر (VIX)

- الطلب على السندات (التصنيف الائتماني المنخفض)

الطلب على سندات الائتمان عالية

بناءً على هذه العوامل في الرسم البياني، يمكنك أن ترى أن السوق دخل نطاق "الجشع" منذ نوفمبر 2023. 

 

. يتعامل قطاع التصنيع الأمريكي مع العديد من المشاكل منذ بعض الوقت، ويجب أن نرى كيف هي حالة قطاعي التصنيع والخدمات في الولايات الأمريكية في الشهر الأول من العام.

وإذا صدرت الأرقام بأكثر من المتوقع في بيانات الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، فإن مؤشر الأسهم سيتحرك في اتجاه المخاطرة والصعود، ومع مزيد من الانخفاض لهذه المؤشرات، سنشهد اتجاهات تصحيحية محدودة في مؤشر سوق الأسهم الأمريكية. 

المؤشر يتواجد فوق المتوسط المتحرك 200 والمتوسط المتحرك 50 ويتحرك في قناته الصاعدة. يتمتع المؤشر بزخم صاعد مقبول ويجب الإشارة إلى أن هذه المستويات لا تحتوي على نسبة مخاطرة مقابل شراءمناسبة ومع هذا الزخم الصعودي فإن مخاطر صفقات البيع ستكون عالية جدًا.

وفي حالة المخاطرة في السوق، فقد تحرك المؤشر نحو سقف القناة الصاعدة، والتي ستكون مكاناً مناسباً للمشترين لحفظ أرباحهم وتصحيح المؤشر. يمكن للمرء البحث عن مراكز البيع الإرشادية في نطاق 4900-4920.

وفي حالة تراجع شهية المخاطرة ، فإن المؤشر سيتجه نحو التراجع إلى مستوى 4800، والذي يقع أيضًا في التقاطع مع المحور الأسبوعي ونطاق الطلب، والذي سيكون مكانًا مناسبًا لشراء الأسهم في السوق. 

 

أعلاه يمكن رؤية المستويات الفنية المناسبة لاستخدامها في التداولات. بالإضافة إلى الدخول، يمكن استخدام هذه المستويات أيضًا في وضع حدود الربح وحدود الخسارة. ،..

 

 

لا يزال مؤشر الخوف والجشع لسوق الأسهم الأمريكية في التحديث الأخير عند أعلى مستويات نطاق الجشع وانخفض بمقدار وحدة واحدة مقارنة باليوم السابق. إذا دخلت النطاق الجشع، فإن معاملات الشراء في سوق الأوراق المالية ستكون أكثر خطورة بكثير.

التحذير من  المخاطر

 بسبب تعدد العوامل المؤثرة في الأسواق وتأثير هذه العوامل في حدوث التقلبات السعريةً فإن التحليل المقدم هو بغرض الإعلام عن الوضع العام للأسواق فقط بدون تقديم أي توصيات للبيع أو الشراء.‍