3 أسواق تستحق المتابعة أثناء الانتخابات الأمريكية 2024

 

الانتخابات الأمريكية: بوابة للتقلبات والفرص 

 

تُعقد الانتخابات الرئاسية الأمريكية كل أربع سنوات في أول يوم ثلاثاء بعد 1 نوفمبر، وغالبًا ما تجلب التقلبات، والتي يمكن أن تكون بمثابة بوابة للفرص في الأسواق المالية.  

 

وهذا العام الانتخابي لا يختلف عن غيره. 

 

يُراقب المتداولون والمستثمرون عن كثب أحداثًا كهذه، متوقعين بعض التغييرات في السياسات التي يمكن أن تؤثر على كل شيء، انطلاقًا من أسعار الأسهم إلى قيم العملات وأسعار السلع الأساسية. وعلى الرغم من أن كل انتخابات فريدة من نوعها، إلا أن الأنماط التاريخية يمكن أن تقدم بعض الأفكار القيمة حول كيفية تفاعل الأسواق المختلفة. 

  

في هذه المدونة، نستكشف الأسواق التي تتفاعل بشكل خاص خلال الانتخابات الأمريكية. على وجه التحديد، الأسهم الأمريكية وأزواج العملات المرتبطة بالدولار الأمريكي والسلع. كما سنتطرق أيضًا إلى الأسواق البديلة واستراتيجيات التحوط لمساعدتك على اجتياز هذه الفترة من عدم اليقين المتزايد.  

 

3 أسواق تستحق المتابعة أثناء الانتخابات الأمريكية  

 

1. الأسهم والمؤشرات الأمريكية  

 

يُصبح سوق الأسهم الأمريكية محط أنظار الجميع خلال فترة الانتخابات الأمريكية. ويعكس أداء السوق بعض المؤشرات الرئيسية  مثل مؤشر إس وبي 500 (رمز Alpari: US500) ومؤشر ناسداك 100 (رمز Alpari: NAS100) ومؤشر داو جونز الصناعي (رمز Alpari: US30) التي تتبع أداء السوق الأمريكي بشكل عام. 

 

وفي فترة الانتخابات الأمريكية، قد يتأثر أداء السوق بشكل كبير بمزاج المستثمرين، والتوقعات بشأن السياسات الاقتصادية المستقبلية، والتأثير المتوقع لكل مرشح على مختلف القطاعات.  

 

غالبًا ما يؤدي عدم اليقين المتزايد إلى مزيد من التقلبات في البورصة. قد يؤدي احتمال حدوث تغييرات كبيرة في السياسات، خاصة فيما يتعلق بالضرائب واللوائح الصحية والطاقة، إلى دفع المستثمرين لإعادة تقييم الشركات في القطاعات الأكثر تأثراً.   

 

يمكن لنتائج الانتخابات أن تؤثر بشكل مباشر على ربحية الشركات، وثقة المستثمرين، وتوقعات النمو الاقتصادي عامة، وكلها عوامل حاسمة في تحديد أسعار الأسهم. 

 

استراتيجيات تداول الأسهم والمؤشرات الأمريكية في السنوات الانتخابية  

 

هناك استراتيجيتان شائعتان عند تداول الأسهم الأمريكية خلال فترة الانتخابات وهما التناوب على القطاعات والتداول على التقلبات.  

 

التناوب على القطاعات: يمكن للمتداولين التركيز على القطاعات والأسهم المحددة التي من المتوقع أن تستفيد من سياسات المرشح الرئيسي.  

 

تتضمن أمثلة الأسهم التي قد تزدهر في ظل إدارة هاريس ما يلي:  

 

أسهم الطاقة الخضراء: 

• Enphase Energy Inc و SolarEdge Technologies Inc: هذه الشركات تلقت تمويلًا حكوميًا في ظل إدارة بايدن، ومن المرجح أن تستمر هاريس في الاستفادة من الدعم الديمقراطي لقطاعات الطاقة البديلة والسيارات الكهربائية.  

 

مشغلو شبكات شحن السيارات الكهربائية: 

• Charge Point Holdings: في ضوء تفضيل الديمقراطيين للسياسات الخضراء وتبعًا لهدف بايدن بأن تكون 50% من جميع مبيعات السيارات الجديدة كهربائية بحلول عام 2030، من المحتمل أن يزداد الطلب على شبكات شحن السيارات الكهربائية، مما يعطي هذه الشركات دفعة في السوق.  

 

مؤشر التصنيع الأمريكي  

• شركة Micron: تلقت ميكرون 6.14 مليار دولار من قانون بايدن للرقائق والعلوم في أبريل من هذا العام لبناء مصنعين جديدين في نيويورك وأيداهو لإنتاج الرقائق الدقيقة في الولايات المتحدة.  

• شركة Eaton Corporation plc: تعمل إيتون في مجال الطيران والمركبات والتنقل الإلكتروني، وقد سلط المحللون الضوء عليها باعتبارها أحد أسهم التصنيع التي يمكن أن تستفيد من تركيز الديمقراطيين على الكهرباء.  

 

الأسهم التي قد تستفيد من فوز ترامب هي:  

 

البنوك 

• JPMorgan و Goldman Sachs و Bank of America: تسمح سياسة الجمهوريين النموذجية بإلغاء القيود التنظيمية للشركات وتركها تعمل بحرية أكبر وبتأثير أقل من الحكومة. وبالتالي، من المرجح أن تحقق البنوك الأمريكية أرباحًا أعلى في ظل إدارة جمهورية. على سبيل المثال، شهدت أسهم جي بي مورغان أكبر زيادة في القيمة على مدار 20 عامًا في فترة رئاسة ترامب عام 2019، بزيادة 42.80%. 

 

النفط والغاز الطبيعي 

• شركةCorp  Exxon Mobil: ترامب مؤيد متعطش وصريح لصناعة الوقود الأحفوري. "إكسون" هي أكبر شركة نفط مملوكة للمستثمرين في العالم، وبعد خطاب "ترامب" في المؤتمر الوطني للحزب الجمهوري، ارتفع سهم الشركة بنسبة 0.2%.  

 

أسهم العملات المشفرة 

• شركة Coinbase Global Inc: تشكل عملة البيتكوين ثلث إجمالي حجم التداول على منصة Coinbase. وأي ارتفاع في قيمة البيتكوين سيعود بالنفع على Coinbase، كما هو الحال الآن بعد أن أعلن ترامب علنًا عن دعمه لصناعة العملات المشفرة.  

• شركة MicroStrategy Inc: استفادت أسهم مايكروستراتيجي من ظهور ترامب في مؤتمر البيتكوين. وكانت الشركة قد بدأت بشراء البيتكوين في عام 2020 وهي الآن أكبر شركة مالكة للعملة المشفرة، حيث تمتلك أكثر من 1% من جميع عملات بيتكوين التي يمكن أن توجد على الإطلاق. 

 

التداول على التقلبات: غالبًا ما تتميز الفترة التي تسبق الانتخابات بتقلبات متزايدة في السوق. يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه التحركات الحادة للأسهم الأمريكية والمؤشرات التي تتبعها. ولكن عليك أن تتصرف بسرعة. وبمجرد أن تأتي التقلبات، فإنها تختفي في الأسابيع التي تلي الانتخابات، كما يتضح من مؤشر التقلب الذي يتتبع أداء مؤشر S&P 500 (US500).  

 

يوضح الرسم البياني أدناه التغير النسبي في النسبة المئوية لمؤشر VIX خلال سنوات الانتخابات الأمريكية، والانتقال إلى أكتوبر، الشهر السابق للانتخابات، ونوفمبر، شهر الانتخابات.   

 

الأداء التاريخي للأسهم الأمريكية في السنوات الانتخابية الأخيرة  

 

عام 2020 – جو بايدن (ديمقراطي) ضد دونالد ترامب (جمهوري) 

في الفترة التي سبقت الانتخابات، كانت أسعار الأسهم تتغير بشكل كبير وغير متوقع. ويعزى ذلك إلى عدم اليقين بشأن من سيفوز بالانتخابات، بالإضافة إلى استمرار جائحة كورونا. ومع ذلك، بعد إعلان فوز جو بايدن، ارتفع السوق. وسجل مؤشر S&P 500 و NASDAQ مستويات قياسية في الأسابيع التي أعقبت الانتخابات، مدعومة بتوقعات التحفيز المالي الإضافي، وسياسة تجارية مستقرة، والتقدم في لقاحات كوفيد-19. 

 

عام 2016 – دونالد ترامب (جمهوري) ضد هيلاري كلينتون (ديمقراطي)  

تسبب فوز دونالد ترامب الغير متوقع في البداية بانخفاض حاد في السوق، لكنه سرعان ما انعكس إلى ارتفاع حيث استجاب المستثمرون بشكل إيجابي لسياسات تخفيض الضرائب وإلغاء القيود وزيادة الإنفاق على البنية التحتية. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 1000 نقطة في الأيام التي تلت الانتخابات، مما يعكس التفاؤل بشأن سياسات ترامب المؤيدة للأعمال. 

 

عام 2012 – باراك أوباما (ديمقراطي) ضد ميت رومني (جمهوري)  

أدت إعادة انتخاب باراك أوباما إلى ردود فعل متباينة في سوق الأوراق المالية. في حين انخفض مؤشر إس وبي 500 في البداية بسبب المخاوف من الهاوية المالية الوشيكة والزيادات الضريبية المحتملة، استقر السوق في نهاية المطاف مع تحويل المستثمرين تركيزهم إلى أرباح الشركات والبيانات الاقتصادية. وعلى الرغم من التحديات التي فرضتها الانتخابات، شهد السوق ارتفاعًا معتدلًا في نهاية العام. 

 

يسلط الجدول أدناه الضوء على أداء المؤشرات المختلفة خلال السنوات الانتخابية الثلاث الماضية.  

 

ستشهد سوق الأسهم عمومًا تقلبات متزايدة في الفترة التي تسبق الانتخابات ويمكن أن ترتفع أو تنخفض بشكل حاد اعتمادًا على المرشح الذي يفوز بالرئاسة والتأثير المتصور لهذه النتيجة. 

 

2. أزواج الفوركس المرتبطة بالدولار الأمريكي 

 

تعتبر أزواج الدولار الأمريكي في سوق الفوركس حساسة بشكل خاص للانتخابات الأمريكية، حيث أن السياسة النقدية والسياسات التجارية والقرارات المالية الأمريكية لها جميعها تأثير على مستوى العالم.   

 

خلال فترات الانتخابات، قد تواجه أزواج عملات الدولار الأمريكي الرئيسية مثل EUR/USD و GBP/USD و USD/JPY و USD/CHF تقلبات كبيرة بناءً على نتائج الانتخابات المتوقعة والفعلية. 

 

يلعب الدولار الأمريكي دورًا محوريًا في النظام المالي العالمي، ويمكن أن تتأثر قيمته بالعوامل المتعلقة بالانتخابات مثل التغيرات المتوقعة في أسعار الفائدة وآفاق النمو الاقتصادي والاستقرار الجيوسياسي. اعتمادًا على نتائج الانتخابات، قد يرتفع الدولار الأمريكي أو يضعف، مما قد يؤثر بدوره على أداء أسواق السلع والتجارة العالمية وتدفقات الاستثمار.  

 

استراتيجيات تداول الفوركس خلال الانتخابات الأمريكية 

 

عملات الملاذ الآمن: في أوقات عدم اليقين، غالبًا ما يلجأ المتداولون إلى عملات مثل الين الياباني (JPY) والفرنك السويسري (CHF)، والتي تعتبر ملاذات آمنة. عادة ما ترتفع قيمة هذه العملات عندما يبحث المستثمرون عن مخاطر أقل، مما يجعلها جذابة خلال فترات عدم الاستقرار السياسي المحتمل أو عدم اليقين الاقتصادي الناجم عن الانتخابات.  

 

على سبيل المثال، إذا تم الطعن في نتائج الانتخابات، أو أدت إلى مخاوف بشأن السياسات الاقتصادية الأمريكية المستقبلية، فقد يشهد زوج USD/JPY ارتفاعًا في سعر الين مقابل الدولار. 

 

توقعات أسعار الفائدة: سوق الفوركس حساس للغاية لفوارق أسعار الفائدة بين البلدان. يمكن لنتائج الانتخابات أن تغير التوقعات بشأن أسعار الفائدة الأمريكية المستقبلية، مما يؤثر على قيمة الدولار.  

 

إذا كان من المتوقع أن يتبع المرشح الفائز حوافز مالية قوية، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع توقعات التضخم، وبالتالي ارتفاع أسعار الفائدة، مما يعزز الدولار. على الجانب الآخر من العملة، قد يؤدي المرشح الذي يتخذ موقفًا أكثر انكماشية إلى توقعات بانخفاض أسعار الفائدة، مما يضعف الدولار. 

 

الأداء التاريخي للدولار الأمريكي في السنوات الانتخابية الأخيرة 

 

عام 2020 – جو بايدن (ديمقراطي) ضد دونالد ترامب (جمهوري) 

عادة ما يشهد الدولار الأمريكي تقلبات حادة خلال الانتخابات، حيث تعرض للضعف في البداية مع ظهور حالة من عدم اليقين. ومع ذلك، بعد فوز بايدن، شهد الدولار بعض الاستقرار، على الرغم من أنه واجه ضغوطًا هبوطية بسبب التوقعات باستمرار أسعار الفائدة المنخفضة والسياسة المالية التوسعية. 

 

عام 2016 – دونالد ترامب (جمهوري) ضد هيلاري كلينتون (ديمقراطي)  

تعرض الدولار الأمريكي للضعف في البداية مقابل العملات الرئيسية مثل اليورو والين حيث خلقت نتائج الانتخابات حالة من عدم اليقين. ومع ذلك، فقد انتعشت بسرعة حيث توقعت الأسواق سياسات داعمة للنمو من إدارة ترامب، مما أدى إلى ارتفاع الدولار. 

 

عام 2012 – باراك أوباما (ديمقراطي) ضد ميت رومني (جمهوري)  

في الفترة التي سبقت إعادة انتخاب باراك أوباما، ظل الدولار مستقرا نسبيا، ولكن بعد الانتخابات، تقلبت قيمته بسبب المخاوف بشأن احتمال حدوث جرف مالي والسياسة النقدية المستقبلية. 

 

الصورة أدناه توضح التغيرات في الدولار الأمريكي خلال كل فترة رئاسية. 

3. سوق السلع  

 

السلع الأساسية مثل الذهب والنفط الخام والمنتجات الزراعية تعتبر حساسة أيضًا لنتائج الانتخابات الأمريكية. يمكن أن تتقلب أسعار هذه السلع بناءً على التغييرات المتوقعة في سياسات الولايات المتحدة، بما في ذلك تلك المتعلقة بإنتاج الطاقة واللوائح البيئية والاتفاقيات التجارية. 

 

غالبًا ما يُنظر إلى السلع على أنها أداة تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي والتضخم، وكلاهما يمكن أن يتأثر بنتائج الانتخابات. كما قد تؤثر سياسات الولايات المتحدة بشأن التجارة والطاقة والبيئة بشكل مباشر على ديناميكيات العرض والطلب للسلع الأساسية، مما يؤدي إلى تحركات كبيرة في الأسعار.  

 

على سبيل المثال، قد يؤثر المرشح الذي يركز بشدة على الطاقة المتجددة سلبًا على أسعار النفط مع تعزيز الطلب على المعادن المستخدمة في تكنولوجيا الطاقة النظيفة. 

 

استراتيجيات تداول السلع خلال الانتخابات الأمريكية 

 

الذهب كملاذ آمن: الذهب هو أحد أصول الملاذ الآمن التقليدية، وغالبًا ما يرتفع سعره خلال فترات عدم اليقين السياسي والاقتصادي. في الفترة التي تسبق الانتخابات الأمريكية وبعدها، إذا كانت النتيجة غير مؤكدة أو من المحتمل أن تؤدي إلى عدم استقرار اقتصادي، فقد ترتفع أسعار الذهب حيث يسعى المستثمرون إلى تخزين القيمة، مما يوفر فرصًا للمتداولين للشراء على الذهب.  

 

تأثير سياسة الطاقة: أسعار النفط الخام حساسة للغاية لسياسات الطاقة الأمريكية، والتي يمكن أن تتغير بشكل كبير اعتمادًا على نتائج الانتخابات. فالمرشح الذي يدعم زيادة عمليات الحفر وتخفيض الأنظمة البيئية يمكن أن يؤدي إلى زيادة إمدادات النفط وربما انخفاض الأسعار. ومع ذلك، يمكن للمرشح الذي يركز على الحد من انبعاثات الكربون وتعزيز الطاقة المتجددة أن يحد من إنتاج النفط ويدعم ارتفاع الأسعار. يمكن للمتداولين البقاء على اطلاع بآراء المرشحين حول الطاقة والتجارة وفقًا للنتيجة الأكثر احتمالًا.  

 

السلع الصناعية: يمكن أن تتأثر السلع مثل النحاس، التي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها مقياس للصحة الاقتصادية العالمية، بنتائج الانتخابات، خاصة إذا كان المرشح الفائز يخطط لإنفاق كبير على البنية التحتية. يمكن أن يعزز هذا الموقف الطلب على المعادن الصناعية ويدفع الأسعار إلى الارتفاع. لدى المتداولين فرصة لاتخاذ مراكز المضاربة في النحاس والاستفادة من هذا الاتجاه. 

 

الأداء التاريخي للسلع في السنوات الانتخابية الأخيرة 

 

عام 2020 – جو بايدن (ديمقراطي) ضد دونالد ترامب (جمهوري) 

ارتفعت أسعار الذهب خلال انتخابات عام 2020 حيث سعى المستثمرون إلى الحصول على ملاذ آمن وسط حالة من عدم اليقين والمخاوف من طول فترة فرز الأصوات. ومع ذلك، ومع اتضاح نتيجة الانتخابات ونمو توقعات الإدارة المستقرة، استقرت أسعار الذهب. كما شهد النفط الخام تقلبات، حيث انخفض في البداية بسبب المخاوف بشأن الطلب خلال الوباء، لكنه تعافى لاحقًا مع نمو آمال الانتعاش الاقتصادي في ظل الإدارة الجديدة. كما أثرت توقعات أجندة الطاقة الخضراء في عهد بايدن على ديناميكيات سوق الطاقة. 

 

عام 2016 – دونالد ترامب (جمهوري) ضد هيلاري كلينتون (ديمقراطي) 

ارتفعت أسعار الذهب ليلة الانتخابات حيث أصبح فوز ترامب واضحًا، مما يعكس قلق المستثمرين بشأن النتيجة غير المتوقعة. ومع ذلك، ومع استيعاب السوق لإمكانات النمو الاقتصادي في ظل إدارة ترامب، انخفضت أسعار الذهب وارتفعت الأسهم. كما شهدت أسعار النفط الخام تقلبات، مما يعكس عدم اليقين بشأن سياسة الطاقة الأمريكية في ظل الإدارة الجديدة. 

 

عام 2012 – باراك أوباما (ديمقراطي) ضد ميت رومني (جمهوري) 

قبل إعادة انتخاب أوباما، شهد الذهب والفضة مكاسب معتدلة حيث تحوط المستثمرون من عدم اليقين الاقتصادي المحتمل. بعد الانتخابات، ظلت أسعار الذهب مستقرة نسبيًا ولكنها واجهت ضغوطًا هبوطية في وقت لاحق من العام بسبب قوة الدولار وحل بعض المخاوف المالية. كما تذبذبت أسعار النفط، مما يعكس المخاوف المستمرة بشأن الطلب العالمي وسياسة الطاقة الأمريكية. 

 

بشكل عام، يميل الذهب وسلع الملاذات الآمنة الأخرى إلى الارتفاع خلال فترات عدم اليقين المتعلقة بالانتخابات، في حين تتأثر أسعار النفط بشكل مباشر بسياسات الطاقة المتوقعة للرئيس القادم المحتمل. 

 

الأسواق البديلة وفرص التحوط  

 

بالإضافة إلى الأسهم الأمريكية وأزواج عملات الدولار الأمريكي والسلع، يمكن للأسواق البديلة مثل الأسهم العالمية أيضًا توفير فرص تداول جيدة أثناء فترة الانتخابات. حيث تتأثر الأسواق العالمية عادة بنتائج الانتخابات الأمريكية، خاصة تلك التي تربطها علاقات اقتصادية قوية مع الولايات المتحدة. على سبيل المثال، قد تتفاعل الأسواق الناشئة مع التغيرات في السياسة التجارية الأمريكية أو المشاعر حول المخاطر العالمية، مما يؤدي إلى فرص محتملة للمتداولين. 

 

كما تم تسليط الضوء على العملات المشفرة خلال الحملة الانتخابية الحالية، وذلك بفضل المرشح الجمهوري، دونالد ترامب. خلال فترة رئاسته، من المعروف أن ترامب وصف العملة المشفرة بأنها "احتيال". لكن في هذه الأيام، يدعي ترامب أنه "أول مرشح لحزب رئيسي في التاريخ الأمريكي يقبل التبرعات بالبيتكوين والعملات المشفرة"، ويزعم أنه جمع أكثر من 25 مليون دولار من تبرعات العملات المشفرة في الشهرين الماضيين.   

 
وفي الآونة الأخيرة، أثناء خطابه في مؤتمر البيتكوين في ناشفيل، تينيسي، تعهد ترامب أنه إذا عاد إلى البيت الأبيض بأن "الولايات المتحدة ستكون عاصمة العملات المشفرة للكوكب والقوة العظمى للبيتكوين في العالم". ومضى في تقديم وعود بإلغاء القيود التنظيمية على نطاق واسع في الصناعة من خلال لوائح جديدة صممها وكتبها "أشخاص يحبون الصناعة، ولا يكرهونها".  

 

على الجانب الآخر، في حين أن كامالا هاريس لم تصدر أي إعلان عام فيما يتعلق برأيها في العملة المشفرة، فمن غير المعروف أن المعسكر الديمقراطي يدعم صعود الأصول الرقمية.  

 

يمكن أن تساعد استراتيجيات التحوط في إدارة المخاطر المرتبطة بتحركات السوق المتعلقة بالانتخابات. توفر هذه الأدوات الحماية ضد تحركات الأسعار السلبية أو تسمح للمتداولين بالربح من زيادة تقلبات السوق. 

 

الخلاصة 

الانتخابات الأمريكية هي أحداث سياسية حاسمة يمكن أن تخلق تقلبات كبيرة في الأسواق المالية. وبفهمك الجيد للأداء التاريخي وطريقة تفاعل الأسواق مثل الأسهم الأمريكية، وأزواج الفوركس المرتبطة بالدولار الأمريكي، والسلع، يمكنك التمركز بشكل أفضل في هذه الفترات المليئة بعدم اليقين وتحويل التقلبات إلى فرص.  
 
وفي حين أن الأداء السابق لا يضمن نفس النتائج في المستقبل، إلا أن هذه الأنماط التاريخية تقدم رؤى قيمة حول سلوك السوق المحتمل. كما أن استكشاف الأسواق البديلة واستراتيجيات التحوط يوفر المزيد من الأفكار لإدارة المخاطر والاستفادة من الفرص في مثل هذه الأوقات الحرجة. 

 

التقلب هو بوابة للفرص  

حقق أفضل استفادة مع Alpari. تداول على الأسهم الأمريكية والفوركس والسلع والمزيد من الأدوات المالية.    

 

أموالك معرضة للخطر. لأغراض تعليمية فقط.