Три рынка, на которые следует обратить внимание во время выборов 2024 года в США

Проводимые каждые четыре года, а именно, в первый вторник после 1 ноября, выборы президента США часто приносят дополнительную волатильность, которая может предоставить дополнительную возможность заработать на финансовых рынках.  

 

В этом отношении выборы Президента США в этом году ничем не отличаются от предыдущих. 

 

Трейдеры и инвесторы внимательно следят за подобными событиями, ожидая изменений в политике, которые могут повлиять на все — от цен на акции до курса валют и цен на сырьевые товары. И хотя каждые выборы по-своему уникальны, исторические обзор может дать достаточно ценное представление о том, как реагируют на такие события различные рынки. 

  

В этом аналитическом обзоре мы рассмотрим рынки, которые особенно остро реагируют на выборы в США. В частности, — американские индексы, валютные пары с долларом США и сырьевые товары. Мы также рассмотрим альтернативные рынки и стратегии хеджирования, которые помогут Вам пережить этот период неопределенности. 

 

Три рынка, на которые следует обратить внимание во время выборов в США  

 

1. Индексы США  

Во время выборов в США в центре внимания оказывается американский фондовый рынок, который в компании Альпари представлен такими отслеживающими общую динамику рынка США основными индексами, как S&P 500 (тикер Альпари: US500), NASDAQ 100 (тикер Альпари: NAS100) и Dow Jones Industrial Average (тикер Альпари: US30). 

 

На поведение этого рынка могут очень сильно влиять настроения инвесторов, ожидания относительно будущей экономической политики и предполагаемое влияние платформы каждого кандидата на различные сектора экономики.  

 

Усиление неопределенности часто приводит к росту волатильности на фондовом рынке. Возможность значительных изменений в политике, особенно в сфере налогообложения, регулирования, здравоохранения и энергетики, может заставить инвесторов пересмотреть стоимость компаний в тех секторах экономики США, которые могут пострадать от этих изменений в наибольшей степени.  

 

Результаты выборов могут оказать непосредственное влияние на прибыльность компаний, доверие инвесторов и ожидания общего экономического роста, которые являются важнейшими факторами, определяющими цены на акции. 

 

Торговые стратегии для фондовых индексов США в годы выборов  

 

Две стратегии, которые следует учитывать при торговле индексами США в период выборов, это — использование секторального перекоса и торговля волатильностью. 

 

Использование секторального перекоса: Различные сектора американской экономики представлены в фондовых индексах США по-разному, с разными весовыми коэффициентами. Зная эти весовые коэффициенты, трейдеры могут ставить на различные сектора экономики США в зависимости от ожидаемой реакции фондового рынка на будущую экономическую политику лидирующего на данный момент кандидата в президенты США. 

 

S&P 500 (US500) — широкий индекс, диверсифицированный по всем секторам экономики США. Однако в нем больше представлены технологические, финансовые и медицинские компании, и в меньшей степени — энергетика, коммунальные компании и недвижимость.  

 

Ниже приведены примерные весовые коэффициенты различных отраслей экономики США в индексе S&P 500 (US500):  

• Информационные технологии – 31.9% 

• Финансы – 12.6% 

• Здравоохранение – 12.3% 

• Потребительские товары – 9.7% 

• Услуги связи – 9.1% 

• Промышленность – 7.9% 

• Товары широкого потребления – 6.1% 

• Энергетика – 3.7% 

• Коммунальные услуги – 2.6% 

• Недвижимость – 2.4% 

 

NASDAQ 100 (NAS100) в основном представляет высокотехнологичные компании и компании, ориентированные на рост. 

 

Приблизительные весовые коэффициенты различных отраслей экономики США в индексе NASDAQ 100 (NAS100):  

• Информационные технологии – 58.9% 

• Потребительские товары – 18.3% 

• Здравоохранение – 6.4% 

• Промышленность – 4.5% 

• Телекоммуникации – 4.4% 

• Товары широкого потребления – 3.7% 

• Материалы – 1.8% 

• Коммунальные услуги – 1.3% 

• Энергетика – 0.5% 

• Недвижимость – 0.2% 

• Финансы – 0.0% 

 

Dow Jones Industrial Average (US30) состоит из акций 30 компаний с крупной капитализацией. Лучше всего в нем представлены финансовый сектор, здравоохранение и сектор информационных технологий. 

 

Приблизительные весовые коэффициенты различных отраслей экономики США в индексе Dow Jones (US30):  

• Финансы – 23.7% 

• Здравоохранение – 19.1% 

• Информационные технологии – 18.6% 

• Потребительские товары – 14.5% 

• Промышленность – 13.8% 

• Товары широкого потребления – 5.1% 

• Энергетика – 2.3% 

• Услуги связи – 2.1% 

• Материалы – 0.8% 

 

Торговля волатильностью: Непосредственно перед выборами часто наблюдается повышенная волатильность рынка. Трейдеры могут извлечь выгоду из этих резких движений акций США и индексов, которые их отслеживают, но действовать нужно быстро, ибо эта волатильность достаточно быстро возникает и исчезает в течение нескольких недель после выборов. Динамику такого изменения волатильности рынка до и после выборов лучше всего демонстрирует индекс волатильности, отслеживающий индекс S&P 500 (US500).  

 

 

Исторические показатели фондовых индексов США за последние годы выборов  

 

2020 – Джо Байден (демократ) против Дональда Трампа (республиканец) 

Перед выборами фондовый рынок был крайне неустойчив, что можно объяснить высокой степенью неопределенности относительно результатов выборов и продолжающейся пандемией COVID-19. Однако после того, как Джо Байден был объявлен победителем, на рынке начался подъем. В течение нескольких недель после выборов индексы S&P 500 и NASDAQ достигли своих рекордных отметок, чему способствовали ожидания дополнительных налоговых стимулов, стабильной торговой политики и прогресса в разработке вакцин против COVID-19. 

 

2016 – Дональд Трамп (республиканец) против Хиллари Клинтон (демократ)  

Неожиданная победа Дональда Трампа сначала вызвала резкое падение рынка, которое однако быстро закончилось и перешло в ралли, поскольку инвесторы положительно отреагировали на перспективы снижения налогов, дерегулирования и увеличения расходов на инфраструктуру. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос более чем на 1000 пунктов за несколько дней после выборов, что отражало царивший тогда оптимизм в отношении политики Дональда Трампа и ее направленности на развитие бизнеса. 

 

2012 – Барак Обама (демократ) против Митта Ромни (республиканец)  

Переизбрание Барака Обамы вызвало неоднозначную реакцию на фондовом рынке. Изначально индекс S&P 500 упал из-за опасений по поводу надвигающегося фискального обрыва и потенциального повышения налогов. Однако, в конечном итоге, рынок стабилизировался, поскольку инвесторы переключили свое внимание на корпоративные доходы и экономические данные. В целом же рынок завершил тот год с умеренным ростом, несмотря на связанную с выборами неопределенность. 

 

В представленной ниже таблице приведены показатели различных фондовых индексов США за последние три года президентских выборов.  

 

В преддверии выборов на фондовом рынке обычно наблюдается повышенная волатильность, и в зависимости от того, кто из кандидатов победит на президентских выборах и каковы будут ожидаемые последствия этого результата, фондовый рынок может либо резко вырасти, либо резко упасть. 

 

2. Валютные пары с долларом США

 

Долларовые пары на рынке Форекс особенно чувствительны к выборам в США, поскольку монетарная и торговая политика, а также фискальные решения США оказывают влияние на весь мир.  

 

В период выборов в США основные долларовые валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и USD/CHF, могут испытывать значительные колебания в зависимости от ожидаемых и фактических результатов выборов. 

 

Доллар США играет центральную роль в мировой финансовой системе, и на его стоимость могут влиять такие связанные с выборами факторы, как ожидаемые изменения процентных ставок, перспективы экономического роста и общая геополитическая ситуация. В зависимости от результатов выборов доллар США может укрепиться или же ослабнуть, что, в свою очередь, может повлиять на показатели товарных рынков, мировой торговли и инвестиционных потоков.  

 

Торговые стратегии для рынка Форекс во время выборов в США 

 

Валюты-убежища: Во времена неопределенности трейдеры часто обращаются к таким валютам, как японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF), которые считаются “тихими гаванями”. Эти валюты обычно дорожают, когда инвесторы бегут от риска, что делает их привлекательными в периоды потенциальной политической нестабильности или же экономической неопределенности, вызванной выборами.  

 

Например, если результаты выборов будут оспорены или возникнут опасения относительно будущей экономической политики США, в паре USD/JPY может произойти укрепление японской иены по отношению к доллару США. 

 

Ожидания процентных ставок: Рынок Форекс чрезвычайно чувствителен к разнице в процентных ставках между странами. Итоги выборов могут изменить ожидания относительно будущих процентных ставок в США, что повлияет на стоимость доллара.  

 

Если от победившего кандидата ожидают агрессивных фискальных стимулов, это может привести к росту инфляционных ожиданий и, соответственно, к повышению процентных ставок, что укрепит доллар США. С другой стороны, кандидат, занимающий более сдержанную позицию, может вызвать ожидания снижения ставок, что приведет к ослаблению доллара. 

 

Поведение доллара США за последние годы выборов 

 

2020 – Джо Байден (демократ) против Дональда Трампа (республиканец) 

Во время выборов доллар США испытывал волатильность, первоначально ослабевая на фоне неопределенности. Однако после победы Байдена курс доллара несколько стабилизировался, хотя и испытывал понижательное давление из-за ожиданий сохранения низких процентных ставок и экспансивной фискальной политики. 

 

2016 – Дональд Трамп (республиканец) против Хиллари Клинтон (демократ) 

Поначалу доллар США ослаб по отношению к основным валютам, таким как евро и японская иена, поскольку результаты выборов вызвали неопределенность. Однако он быстро восстановился, поскольку рынки ожидали, что администрация Трампа будет проводить политику, направленную на стимулирование экономического роста, что привело к укреплению доллара США. 

 

2012 – Барак Обама (демократ) против Митта Ромни (республиканец) 

Накануне переизбрания Барака Обамы курс доллара оставался относительно стабильным, но после выборов он колебался из-за опасений по поводу возможного “фискального обрыва” и будущей монетарной политики. 

 

На рисунке ниже показаны изменения курса доллара США во время каждого президентства. 

 

3. Товарные рынки

 

Такие товары, как золото, сырая нефть и сельскохозяйственная продукция, также чувствительны к результатам выборов в США. Цены на эти товары могут колебаться в зависимости от ожидаемых изменений в политике США, в том числе в отношении производства энергии, экологических норм и торговых соглашений. 

 

Сырьевые товары часто рассматриваются как страховка от экономической неопределенности и инфляции, на которые могут влиять результаты выборов. Кроме того, политика США в области торговли, энергетики и окружающей среды может напрямую влиять на динамику спроса и предложения на ключевые сырьевые товары, что приводит к значительным колебаниям цен.  

 

Например, кандидат, уделяющий большое внимание возобновляемым источникам энергии, может негативно повлиять на цены на нефть, повысив при этом спрос на металлы, используемые в технологиях чистой энергетики. 

 

Торговые стратегии для товарных рынков во время выборов в США 

 

Золото как “тихая гавань”: Золото является традиционным активом-убежищем, и его цена часто растет в периоды политической и экономической неопределенности. В преддверии и после выборов в США, если их исход неясен или может привести к экономической нестабильности, цены на золото могут вырасти, поскольку инвесторы ищут средства для хранения ценностей, что открывает перед трейдерами возможности для длинных позиций по золоту.  

 

Влияние энергетической политики: Цены на сырую нефть очень чувствительны к энергетической политике США, которая может существенно измениться в зависимости от результатов выборов. Кандидат, поддерживающий увеличение бурения нефти и снижение экологических норм, может привести к увеличению ее предложения на рынке и потенциальному снижению цен. В то же самое время кандидат, выступающий за сокращение выбросов углекислого газа в атмосферу и развитие возобновляемых источников энергии, может ограничить добычу нефти, что приведет к росту ее цены. Трейдеры могут быть в курсе взглядов кандидатов на энергетику и торговать в соответствии с наиболее вероятным исходом выборов.  

 

Промышленные товары: Такие сырьевые товары, как медь, часто рассматриваемые как барометр состояния мировой экономики, могут быть подвержены влиянию результатов выборов, особенно если победивший кандидат планирует значительные расходы на инфраструктуру. Такая позиция кандидата может повысить спрос на промышленные металлы и привести к росту цен. В таком случае у трейдеров есть возможность занять спекулятивные позиции по меди и извлечь выгоду из этой тенденции. 

 

Поведение сырьевых товаров за последние годы выборов 

 

2020 – Джо Байден (демократ) против Дональда Трампа (республиканец) 

Цены на золото резко выросли во время президентских выборов 2020 года, поскольку инвесторы искали безопасное убежище на фоне неопределенности и опасений, что подсчет голосов затянется. Однако по мере того, как исход выборов становился все более ясным, а ожидания стабильной администрации росли, цены на золото стабилизировались. Цены на сырую нефть также подверглись колебаниям: сначала они упали из-за опасений по поводу спроса во время пандемии, а затем восстановились, поскольку возросли надежды на восстановление экономики при новой администрации. На динамику рынка энергоносителей также повлияли ожидания того, что при Байдене должна была быть реализована программа развития “зеленой” энергетики. 

 

2016 – Дональд Трамп (республиканец) против Хиллари Клинтон (демократ) 

Цены на золото взлетели в ночь выборов, когда победа Трампа стала очевидной, что отражало беспокойство инвесторов по поводу столь неожиданного результата. Однако по мере того, как рынок переваривал потенциал экономического роста при администрации Трампа, цены на золото снизились, а акции выросли. Цены на сырую нефть также подверглись колебаниям, что отражало неопределенность в отношении энергетической политики США при новой администрации. 

 

2012 – Барак Обама (демократ) против Митта Ромни (республиканец) 

В преддверии переизбрания Барака Обамы золото и серебро демонстрировали умеренный рост, поскольку инвесторы хеджировались от потенциальной экономической неопределенности. После выборов цены на золото оставались относительно стабильными, но в конце года столкнулись с понижательным давлением из-за укрепления доллара США и разрешения некоторых проблем в бюджетной сфере. Цены на нефть также колебались, отражая сохраняющиеся опасения по поводу мирового спроса и энергетической политики США. 

 

В целом, золото и другие товары-убежища обычно растут в периоды неопределенности, связанной с выборами, в то время как цены на нефть в большей степени зависят от ожидаемой энергетической политики потенциального будущего президента США. 

 

Альтернативные рынки и возможности хеджирования  

 

Помимо фондовых индексов США, валютных пар с долларом США и сырьевых товаров, привлекательные торговые возможности во время выборов могут предоставлять и альтернативные рынки, такие как рынки глобальных индексов. Международные рынки часто подвержены влиянию результатов выборов в США, особенно в регионах, имеющих тесные экономические связи с этой страной. Например, развивающиеся рынки могут реагировать на изменения в торговой политике США или же настроениях вокруг глобальных рисков, что также создает потенциальные возможности для трейдеров. 

 

Во время текущей избирательной кампании в США в центре внимания оказались также и криптовалюты. Это произошло благодаря очевидному изменению отношения к ним Дональда Трампа. Известно, что во время своего предыдущего президентства Дональд Трамп называл криптовалюты “мошенничеством”. Теперь же Дональд Трамп утверждает, что он является “первым в истории Америки кандидатом от основной партии, принимающим пожертвования в биткоинах и других криптовалютах”, и заявляет, что за последние два месяца он собрал более 25 миллионов долларов за счет пожертвований в криптовалюте.  

 
Выступая недавно на биткойн-конференции в Нэшвилле, штат Теннесси, Трамп заявил, что если он вернется в Белый дом, то “Соединенные Штаты станут криптостолицей планеты и биткойн-сверхдержавой мира”. Далее он пообещал широкомасштабное дерегулирование этой отрасли новыми правилами, разработанными и написанными “людьми, которые любят эту отрасль, а не ненавидят ее”.  

 

С другой стороны, хотя Камала Харрис и не делала никаких публичных заявлений относительно своей точки зрения на криптовалюты, известно, что демократы не расположены к поддержке использования цифровых активов.  

 

Стратегии хеджирования могут помочь управлять рисками, связанными с изменениями на рынках в связи с выборами. Эти инструменты обеспечивают защиту от неблагоприятных изменений цен или же позволяют трейдерам получать прибыль от повышенной волатильности рынка. 

 

Заключительные замечания 

 

Выборы в США являются важнейшим политическим событием, которое может вызвать значительную волатильность на финансовых рынках. Зная, как фондовые индексы США, долларовые валютные пары и сырьевые товары реагировали на такие события в прошлом, трейдеры смогут лучше ориентироваться в этих периодах неопределенности и использовать волатильность рынков в качестве потенциальных возможностей.  
 
Хотя прошлые показатели и не гарантируют будущих результатов, история дает нам ценное представление о возможном поведении рынка. Кроме того, изучение альтернативных рынков и стратегий хеджирования предлагает дополнительные идеи по управлению рисками и использованию различных возможностей в это критическое время. 

 

Волатильность предоставляет возможности  

Воспользуйтесь ими вместе с компанией Альпари! Торгуйте фондовыми индексами США, валютными парами, сырьевыми товарами и многим другим! 

 

Торговля на финансовых рынках несет в себе риск потери капитала. Данный аналитический обзор предоставляется исключительно в образовательных целях.